טרגט קפיטל גיינס בע"מ (להלן: "טרגט"), הינה חברה בעלת רישיון לניהול תיקים ועוסקת בניהול תיקי השקעות ובשיווק השקעות,  ואינה עוסקת בייעוץ השקעות, כהגדרת מונחים אלה בחוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה - 1995 (להלן: "החוק").

 

טרגט משמשת, כמנהל השקעות חיצוני של מספר קרנות נאמנות שבניהול מנהל הקרן איילון קרנות נאמנות בע"מ.

להלן רשימת הקרנות בהן משמשת טרגט כמנהל השקעות חיצוני:

​

​

 

 

​

 

 

 

 

 

 

​

​

​

​

​

 

 

​

​

​

​

לטרגט זיקה לקרנות המפורטות לעיל.

​

​הזיקה לקרנות טרגט הינה לאור העובדה שטרגט משמשת כמנהל השקעות חיצוני של נכסים פיננסיים אלו,

וכן הואיל וטרגט עשויה לקבל טובת הנאה בקשר עם ביצוע עסקה בקרנות טרגט.

טרגט עשויה להעדיף נכסים פיננסיים שיש לה זיקה אליהם על פני נכסים פיננסיים אחרים הדומים מבחינת התאמתם

ללקוח לאותו נכס פיננסי ושאין לה זיקה אליהם, ובלבד שעמדה בכל דרישות הגילוי כלפי הלקוח.

זיקה כאמור של משווק או של מנהל תיקים לנכסים פיננסים לא תיחשב כפעולה בניגוד עניינים מצד מנהל התיקים כלפי הלקוח.

*) חשיפה למניות (בערך מוחלט): 0 = ללא מניות, 1 = עד 10%, 2  = עד 30%, 4= עד 120%.

(*) חשיפה למט”ח (בערך מוחלט):  A= עד %B ,10 = עד 30%, D= עד 120%.

(1) סימן קריאה בשם הקרן מציין כי על פי מדיניות ההשקעות שלה, עשויה להיווצר בה חשיפה לסיכון אשראי הנובע מחשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדירוג השקעה או מפעילות בנגזרים עם או באמצעות תאגידים אשר נמנים עם קבוצת סיכון האשראי השנייה, או מהפקדת מזומנים ופיקדונות אצל תאגידים כאמור, או משווי נייר ערך חוץ שהושאל באמצעות חבר בורסה ישראלי אשר אינו עונה על התנאים הקבועים בקבוצת סיכון האשראי הראשונה (להלן: "חשיפה לבנקים וברוקרים"), בתוספת חשיפה לאגרות חוב של תאגידים נטולי זיקה לישראל למעט אם הן בדירוג AAil ומעלה או דירוג מקביל לו, בנסיבות או בשיעורים הבאים:

השיעור הכולל של חשיפה לאג"ח שאינן מדורגות בדרוג השקעה וחשיפה לבנקים וברוקרים, בתוספת חשיפה לאגרות חוב של תאגידים נטולי זיקה לישראל למעט אם הן בדירוג AAil ומעלה או דירוג מקביל לו, עשוי לעלות על שיעור החשיפה המרבי של הקרן למניות, כעולה מפרופיל החשיפה של הקרן;

שיעור החשיפה לבנק או ברוקר מסוים עשוי לעלות על 10% משווי נכסי הקרן ושיעור החשיפה לבנקים וברוקרים עשוי לעלות על 20% משווי נכסי הקרן (והכול ללא קשר לפרופיל החשיפה של הקרן למניות);

לעניין זה:

"אג"ח שאינה מדורגת בדירוג השקעה" - איגרת חוב קונצרנית ו/או אג"ח שהנפיקה מדינה שאינה מדינת ישראל, שאינה מדורגת, או שהיא מדורגת בדירוג נמוך מ-  -BBB (BBB מינוס) או דירוג מקביל לו.  

קבוצת סיכון אשראי ראשונה או שנייה - כהגדרתה בנספח להוראה למנהלי הקרנות והנאמנים בדבר סיכוני קסטודי וסיכוני אשראי.

"תאגיד נטול זיקה לישראל" - כהגדרתו בהוראה למנהלי הקרנות בדבר הוספת סימן קריאה בשם הקרן (נוסח חדש- 2026). 

דירוג AAil כאמור לעיל או דירוג מקביל לו - לא כולל דירוג (AAil-) או דירוג מקביל לו."

הקרן רשאית ליצור חשיפה לאג"ח שאינו בדירוג השקעה, בשיעור שלא יעלה על 25% מהשווי הנקי של נכסי הקרן. 

מקום שירידת דירוג אג"ח המוחזקות בקרן לדירוג נמוך מדירוג השקעה מביאה לחריגה ממדיניות ההשקעות של הקרן, לא יחשב המשך החזקתן בקרן כהפרת האיסור לחרוג ממדיניות ההשקעות למשך עשרה ימי מסחר מיום שהחלה החריגה. 

(2) מנהל הקרן התחייב לפעול בהתאם למתווה רשות ניירות ערך לעניין העלאת דמי ניהול בקרנות, על פיו לא יעלה את שכר מנהל הקרן או את שיעור ההוספה (להלן ביחד: "השכר") בקרנות שבניהולו במהלכה של שנה קלנדרית. מנהל הקרן יוכל להעלות את שכרו בקרן רק ביום 01/01 בכל שנה (פרטים בענין חריגים נוספים להתחייבות האמורה מובאים בדוח מיום 3.3.16 אסמכתא: 2016-03-040243).